商業(yè)銀行理財子公司管理辦法發(fā)布 其發(fā)行的公募產(chǎn)品可直接投資股票
本報北京12月2日訊 記者陸敏報道：中國銀保監(jiān)會2日正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》，對理財子公司的準入條件、業(yè)務規(guī)則、風險管理等方面做出具體規(guī)定，是《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》的配套制度。
根據(jù)辦法，在前期已允許銀行私募理財產(chǎn)品直接投資股票和公募理財產(chǎn)品通過公募基金間接投資股票的基礎上，進一步允許理財子公司發(fā)行的公募理財產(chǎn)品直接投資股票；參照其他資管產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定，辦法中沒有設置理財產(chǎn)品銷售起點。
在銷售渠道和投資者適當性管理方面，辦法規(guī)定理財子公司理財產(chǎn)品可以通過銀行業(yè)金融機構(gòu)代銷，也可以通過銀保監(jiān)會認可的其他機構(gòu)代銷。參照其他資管產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定，辦法不強制要求個人投資者首次購買理財產(chǎn)品進行面簽。
非標債權(quán)投資限額管理方面，根據(jù)理財子公司特點，辦法僅要求非標債權(quán)類資產(chǎn)投資余額不得超過理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%。風險管理方面，辦法要求理財子公司計提風險準備金，遵守凈資本、流動性管理等相關(guān)要求。據(jù)了解，銀保監(jiān)會已著手制定銀行理財子公司凈資本和流動性管理等配套監(jiān)管制度。
銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，商業(yè)銀行設立理財子公司開展資管業(yè)務，有利于強化銀行理財業(yè)務風險隔離，推動銀行理財回歸資管業(yè)務本源；培育和壯大機構(gòu)投資者隊伍，引導理財資金以合法、規(guī)范形式進入實體經(jīng)濟和金融市場；促進統(tǒng)一資管產(chǎn)品監(jiān)管標準，更好保護投資者合法權(quán)益。目前，商業(yè)銀行通過設立理財子公司開展理財業(yè)務的時機基本成熟。
該負責人表示，商業(yè)銀行可以結(jié)合戰(zhàn)略規(guī)劃和自身條件，按照商業(yè)自愿原則，通過設立理財子公司開展資管業(yè)務，也可以選擇不新設理財子公司，而是將理財業(yè)務整合到已開展資管業(yè)務的其他附屬機構(gòu)。商業(yè)銀行通過子公司展業(yè)后，銀行自身不再開展理財業(yè)務(繼續(xù)處置存量理財產(chǎn)品除外)。同時，理財子公司應自主經(jīng)營、自負盈虧，有效防范經(jīng)營風險向母行傳染。
